Implicaciones para Colombia de la falta de equivalencia con solvencia II
Palabras clave:
Seguros, Solvencia, Patrimonio Técnico, Patrimonio Adecuado, VaR.Resumen
Este trabajo busca reflexionar sobre las inconsistencias detectadas en el régimen colombiano de solvencia de las compañías de seguros y reaseguros. Para ese fin, es indispensable para el lector, entender los principios sobre los que se fundamenta el modelo de negocios de las aseguradoras y así, comprender la necesidad de una regulación que refleje de la mejor manera posible los riesgos a los que se enfrenta la industria aseguradora. Con ocasión de la reciente entrada en vigor de Solvencia II en la Unión Europea, se recurre a un análisis de la evolución histórica de la regulación comunitaria, teniendo en cuenta la importancia global del mercado de seguros europeo y las herramientas que establece este cuerpo normativo que propenden por la estandarización de la legislación de solvencia a nivel internacional. A continuación, se confronta el régimen europeo con el colombiano y se concluye que este último no podría ser considerado equivalente con el primero, situación que podría traer consecuencias no deseadas para la industria colombiana de seguros.
Biografía del autor/a
Arley Gonzalo Pabón Reyes, Dirección Legal para Pensiones, Cesantías y Fiduciarias de la Superintendencia Financiera de Colombia
Abogado. Universidad Autónoma de Bucaramanga, Especialista en Derecho Contractual y en Derecho Administrativo. Universidad del Rosario, Máster en Derecho y Finanzas (LL.M. Finance). Universidad Goethe en Fráncfort del Meno, Abogado de la Dirección Legal para Pensiones, Cesantías y Fiduciarias de la Superintendencia Financiera de Colombia
Referencias bibliográficas
Asociación de Supervisores de Seguros de América Latina. (1999). Criterios Generales de Solvencia – Margen de Solvencia. Recuperado el 10 de julio de 2016, de http://www.assalweb.org/documentos/documentos_ASSAL/estandares_ASSAL/GES_02_Criterio_Margen_de_Solvencia.pdf
ASSAL. (2016). Documentos de la XVII Conferencia sobre regulación y supervisión de seguros en América Latina IAIS-ASSAL. Recuperado el 11 de julio de 2016, de http://www.assa lweb.org/seminario.php?evento=1000029
Breckenridge, J., Farquharson, J., & Hendon, R. (2014). The Role of Business Model Analysis in the Supervision of Insurers [El papel del análisis del modelo de negocios en la supervisión de aseguradores, V.O. Inglés], Quarterly Bulletin of the Bank of England, Q1, pp. 49-57. Recuperado el 26 de junio de 2016, de http://www.bankofengland.co.uk/publications/Documents/quarterlybulletin/2014/qb14q1.pdf
Comisión Europea, COM. (1998). 572, Financial Services: Building a Framework for Action [Servicios Financieros: Construyendo un marco de acción]. Recuperado el 11 de julio de 2016, de: http://ec.europa.eu/internal_market/finances/docs/actionplan/index/fs_en.pdf
Comisión Europea. (2016). Solvency II (including Omnibus II) [Solvencia II (incluyendo Omnivus II), V.O. Inglés]. Recuperado el 11 de julio de 2016, de http://ec.europa.eu/finance/insurance/ solvency/solvency2/index_en.htm
EYGM Limited. (2015). Risk-based Capital and Governance in Asia-Pacific: Emerging Regulations [Capital basado en riesgo y Gobierno Corporativo en Asia-Pacífico: regulaciones emergentes, V.O. Inglés]. Recuperado el 11 de julio de 2016, de http://www.ey.com/Publication/ vwLUAssets/ey-risk-based-capital-and-governance-in-apac/$FILE/ey-risk-basedcapital-and-governance-in-apac.pdf
IAIS. (2016). Common Framework [Marco Común, V.O. Inglés]. Recuperado el 11 de julio de 2016, de http://www.iaisweb.org/page/supervisorymaterial/common-framework
Pentikäinen. (1967). On the Solvency of Insurance Companies [Sobre la solvencia de las compañías de seguros, V.O. Inglés]. International Actuarial Association (IAA), ASTIN Bulletin, 4(3), 236-247. Recuperado el 10 de julio de 2016, de http://journals.cambridge.org/action/displayIssue?decade=1960&jid=ASB&volumeId=4&issueId=03&iid=9007571
Smith, M., & Kane, S. (1994). The Law of Large Numbers and the Strength of Insurance [La ley de los grandes números y la fortaleza del seguro, V.O. Inglés] En: Gustavson & Harrington (eds.), Insurance, Risk Management and Public Policy [Seguros, Administración de Riesgo y Política Públcia], New York.
Swain & Swalllow (2015). The Prudential Regulation of Insurers under Solvency II [La regulación prudencial de aseguradores bajo Solvencia II, V.O. Inglés]. Quarterly Bulletin of the Bank of England, Q2, 1-14. Recuperado el 11 de julio de 2016, de http://www.bankofengland.co.uk/publications/Documents/quarterlybulletin/2015/q2prerelease_2.pdf
Swiss, Re. (2015). Insurance Solvency Regulation in Latin America: modernizing at varying speeds [La regulación de la solvencia del seguro en Latinoamérica: modernización a diferentes velocidades, V.O. Inglés]. Recuperado el 11 de julio de 2016, de http://media.swissre.com/documents/Insurance_solvency_regulation_in_Latin_Ame rica.pdf
LEGISLACIÓN
Unión Europea
Directivas
Comunidad Económica Europea. El Consejo de las Comunidades Europeas. Directiva 73/239/CEE. Sobre coordinación de las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas relativas al acceso a la actividad del seguro directo distinto del seguro de vida, y a su ejercicio. Recuperado el 10 de julio de 2016, de http://eur-lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=CONSLEG:1973L0239:20070101:ES: PDF
Comunidad Económica Europea. El Consejo de las Comunidades Europeas. Directiva 79/267/CEE. Sobre coordinación de las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas relativas al seguro de vida. Recuperado el 10 de julio de 2016, de http://eur-lex.europa.eu/legal-content/ES/TXT/PDF/?uri=CELEX:31990L0619&from=ES
Comunidad Económica Europea. El Consejo de las Comunidades Europeas. Directiva 92/96/CEE. Sobre coordinación de las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas relativas al seguro directo de vida Recuperado el 11 de julio de 2016, de http://eur-lex.europa.eu/legalcontent/ES/TXT/PDF/?uri=CELEX:31992L0096&from=fr
Comunidad Económica Europea. El Consejo de las Comunidades Europeas. Directiva 92/49/CEE. Sobre coordinación de las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas relativas al seguro directo distinto del seguro de vida. Recuperado el 11 de julio de 2016, de http://eur-lex.europa.eu/legal-content/ES/TXT/PDF/?uri=CELEX:31992L0049&from=ES
Parlamento Europeo y el Consejo de la Unión Europea. Directiva 2002/13/CE, por la que se modifica la Directiva 73/239/CEE del Consejo en lo que respecta a los requisitos del margen de solvencia de las empresas de seguros distintos del seguro de vida. Recuperado el 11 de julio de 2016, de http://eur-lex.europa.eu/legal-content/ES/TXT/ PDF/?uri=CELEX:32002L0013&from=GA
Parlamento Europeo y el Consejo de la Unión Europea. Directiva 2002/83/CE, sobre el seguro de vida. Recuperado el 11 de julio de 2016, de http://eurlex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=CONSLEG:2002L0083:20080320:ES:PDF
Parlamento Europeo y el Consejo de la Unión Europea. Directiva 2002/138/CE, sobre el seguro de vida, el acceso a la actividad de seguro y de reaseguro y su ejercicio (Solvencia II). Recuperado el 11 de julio de 2016, de http://eur-lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=OJ:L:2009:335:0001:0155:ES:PDF
Colombia
Leyes
Congreso de la República de Colombia. Ley 105 del 25 de noviembre de 1927. Diario Oficial N. 20656 del 29 de noviembre de 127.
Congreso de la República de Colombia. Ley 45 del 18 de diciembre de 1990. Diario Oficial N. 39607 del 19 de diciembre de 1990.
Presidente de la República de Colombia. Decreto Ley 663 del 5 de abril 1993. Por medio del cual se actualiza el Estatuto Orgánico del Sistema Financiero y se modifica su titulación y numeración. Diario Oficial N. 40820 del 5 de abril de 1993. Recuperado el 11 de julio de 2016, de http://www.secretariasenado.gov.co/senado/basedoc/estatuto_organico_sistema _financiero.html
Congreso de la República de Colombia. Ley 795 del 14 de enero 2003. Por la cual se ajustan algunas normas del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero y se dictan otras disposiciones. Diario oficial N. 45064 del 15 de enero de 2003. Recuperado el 11 de julio de 2016, de http://www.secretariasenado.gov.co/senado/basedoc/ley_0795_2003.html
Decretos
Presidente de la República de Colombia. Decreto 2555 del 15 de julio de 2010. Por el cual se recogen y se reexpiden las normas en materia del sector financiero, asegurador y del mercado de valores y se dictan otras disposiciones. Recuperado el 11 de julio de 2016, de https://www.superfi nanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones&lFuncion=loadContenidoPublicacion&id=10083580
Reglamentos
Superintendencia Bancaria de Colombia. Circular Básica Jurídica (C.E. 007/96). Recuperado el 11 de julio de 2016, de https://www.superfi nanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones&lFuncion=loadContenidoPublicacion&id=15464
Superintendencia Bancaria de Colombia. Circular Básica Contable y Financiera (C.E. 100/95). Recuperado el 11 de julio de 2016, de https://www.superfi nanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones&lFuncion=loadContenidoPublicacion&id=15466
Superintendencia Financiera de Colombia. Circular Básica Jurídica (C.E. 029/14). Recuperado el 11 de julio de 2016, de https://www.superfi nanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones&lFuncion=loadContenidoPublicacion&id=10083443
ASSAL. (2016). Documentos de la XVII Conferencia sobre regulación y supervisión de seguros en América Latina IAIS-ASSAL. Recuperado el 11 de julio de 2016, de http://www.assa lweb.org/seminario.php?evento=1000029
Breckenridge, J., Farquharson, J., & Hendon, R. (2014). The Role of Business Model Analysis in the Supervision of Insurers [El papel del análisis del modelo de negocios en la supervisión de aseguradores, V.O. Inglés], Quarterly Bulletin of the Bank of England, Q1, pp. 49-57. Recuperado el 26 de junio de 2016, de http://www.bankofengland.co.uk/publications/Documents/quarterlybulletin/2014/qb14q1.pdf
Comisión Europea, COM. (1998). 572, Financial Services: Building a Framework for Action [Servicios Financieros: Construyendo un marco de acción]. Recuperado el 11 de julio de 2016, de: http://ec.europa.eu/internal_market/finances/docs/actionplan/index/fs_en.pdf
Comisión Europea. (2016). Solvency II (including Omnibus II) [Solvencia II (incluyendo Omnivus II), V.O. Inglés]. Recuperado el 11 de julio de 2016, de http://ec.europa.eu/finance/insurance/ solvency/solvency2/index_en.htm
EYGM Limited. (2015). Risk-based Capital and Governance in Asia-Pacific: Emerging Regulations [Capital basado en riesgo y Gobierno Corporativo en Asia-Pacífico: regulaciones emergentes, V.O. Inglés]. Recuperado el 11 de julio de 2016, de http://www.ey.com/Publication/ vwLUAssets/ey-risk-based-capital-and-governance-in-apac/$FILE/ey-risk-basedcapital-and-governance-in-apac.pdf
IAIS. (2016). Common Framework [Marco Común, V.O. Inglés]. Recuperado el 11 de julio de 2016, de http://www.iaisweb.org/page/supervisorymaterial/common-framework
Pentikäinen. (1967). On the Solvency of Insurance Companies [Sobre la solvencia de las compañías de seguros, V.O. Inglés]. International Actuarial Association (IAA), ASTIN Bulletin, 4(3), 236-247. Recuperado el 10 de julio de 2016, de http://journals.cambridge.org/action/displayIssue?decade=1960&jid=ASB&volumeId=4&issueId=03&iid=9007571
Smith, M., & Kane, S. (1994). The Law of Large Numbers and the Strength of Insurance [La ley de los grandes números y la fortaleza del seguro, V.O. Inglés] En: Gustavson & Harrington (eds.), Insurance, Risk Management and Public Policy [Seguros, Administración de Riesgo y Política Públcia], New York.
Swain & Swalllow (2015). The Prudential Regulation of Insurers under Solvency II [La regulación prudencial de aseguradores bajo Solvencia II, V.O. Inglés]. Quarterly Bulletin of the Bank of England, Q2, 1-14. Recuperado el 11 de julio de 2016, de http://www.bankofengland.co.uk/publications/Documents/quarterlybulletin/2015/q2prerelease_2.pdf
Swiss, Re. (2015). Insurance Solvency Regulation in Latin America: modernizing at varying speeds [La regulación de la solvencia del seguro en Latinoamérica: modernización a diferentes velocidades, V.O. Inglés]. Recuperado el 11 de julio de 2016, de http://media.swissre.com/documents/Insurance_solvency_regulation_in_Latin_Ame rica.pdf
LEGISLACIÓN
Unión Europea
Directivas
Comunidad Económica Europea. El Consejo de las Comunidades Europeas. Directiva 73/239/CEE. Sobre coordinación de las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas relativas al acceso a la actividad del seguro directo distinto del seguro de vida, y a su ejercicio. Recuperado el 10 de julio de 2016, de http://eur-lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=CONSLEG:1973L0239:20070101:ES: PDF
Comunidad Económica Europea. El Consejo de las Comunidades Europeas. Directiva 79/267/CEE. Sobre coordinación de las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas relativas al seguro de vida. Recuperado el 10 de julio de 2016, de http://eur-lex.europa.eu/legal-content/ES/TXT/PDF/?uri=CELEX:31990L0619&from=ES
Comunidad Económica Europea. El Consejo de las Comunidades Europeas. Directiva 92/96/CEE. Sobre coordinación de las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas relativas al seguro directo de vida Recuperado el 11 de julio de 2016, de http://eur-lex.europa.eu/legalcontent/ES/TXT/PDF/?uri=CELEX:31992L0096&from=fr
Comunidad Económica Europea. El Consejo de las Comunidades Europeas. Directiva 92/49/CEE. Sobre coordinación de las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas relativas al seguro directo distinto del seguro de vida. Recuperado el 11 de julio de 2016, de http://eur-lex.europa.eu/legal-content/ES/TXT/PDF/?uri=CELEX:31992L0049&from=ES
Parlamento Europeo y el Consejo de la Unión Europea. Directiva 2002/13/CE, por la que se modifica la Directiva 73/239/CEE del Consejo en lo que respecta a los requisitos del margen de solvencia de las empresas de seguros distintos del seguro de vida. Recuperado el 11 de julio de 2016, de http://eur-lex.europa.eu/legal-content/ES/TXT/ PDF/?uri=CELEX:32002L0013&from=GA
Parlamento Europeo y el Consejo de la Unión Europea. Directiva 2002/83/CE, sobre el seguro de vida. Recuperado el 11 de julio de 2016, de http://eurlex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=CONSLEG:2002L0083:20080320:ES:PDF
Parlamento Europeo y el Consejo de la Unión Europea. Directiva 2002/138/CE, sobre el seguro de vida, el acceso a la actividad de seguro y de reaseguro y su ejercicio (Solvencia II). Recuperado el 11 de julio de 2016, de http://eur-lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=OJ:L:2009:335:0001:0155:ES:PDF
Colombia
Leyes
Congreso de la República de Colombia. Ley 105 del 25 de noviembre de 1927. Diario Oficial N. 20656 del 29 de noviembre de 127.
Congreso de la República de Colombia. Ley 45 del 18 de diciembre de 1990. Diario Oficial N. 39607 del 19 de diciembre de 1990.
Presidente de la República de Colombia. Decreto Ley 663 del 5 de abril 1993. Por medio del cual se actualiza el Estatuto Orgánico del Sistema Financiero y se modifica su titulación y numeración. Diario Oficial N. 40820 del 5 de abril de 1993. Recuperado el 11 de julio de 2016, de http://www.secretariasenado.gov.co/senado/basedoc/estatuto_organico_sistema _financiero.html
Congreso de la República de Colombia. Ley 795 del 14 de enero 2003. Por la cual se ajustan algunas normas del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero y se dictan otras disposiciones. Diario oficial N. 45064 del 15 de enero de 2003. Recuperado el 11 de julio de 2016, de http://www.secretariasenado.gov.co/senado/basedoc/ley_0795_2003.html
Decretos
Presidente de la República de Colombia. Decreto 2555 del 15 de julio de 2010. Por el cual se recogen y se reexpiden las normas en materia del sector financiero, asegurador y del mercado de valores y se dictan otras disposiciones. Recuperado el 11 de julio de 2016, de https://www.superfi nanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones&lFuncion=loadContenidoPublicacion&id=10083580
Reglamentos
Superintendencia Bancaria de Colombia. Circular Básica Jurídica (C.E. 007/96). Recuperado el 11 de julio de 2016, de https://www.superfi nanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones&lFuncion=loadContenidoPublicacion&id=15464
Superintendencia Bancaria de Colombia. Circular Básica Contable y Financiera (C.E. 100/95). Recuperado el 11 de julio de 2016, de https://www.superfi nanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones&lFuncion=loadContenidoPublicacion&id=15466
Superintendencia Financiera de Colombia. Circular Básica Jurídica (C.E. 029/14). Recuperado el 11 de julio de 2016, de https://www.superfi nanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones&lFuncion=loadContenidoPublicacion&id=10083443
Cómo citar
Pabón Reyes, A. G. (2015). Implicaciones para Colombia de la falta de equivalencia con solvencia II. Global Iure, 3, 151–174. Recuperado a partir de https://revista.jdc.edu.co/index.php/giure/article/view/265
Descargas
Los datos de descargas todavía no están disponibles.
